中关村代办股份转让试点

一、为什么推出中关村代办股份转让试点工作？

中 关村代办股份转让试点工作的主要目的是研究我国多层次资本市场体系中场外市场的建设模式，探索利用资本市场支持高新技术等创新型企业的具体途径，是落实国 家科教领导小组会议和全国科技大会精神的一项具体措施，也是我国多层次资本市场建设的一个重要创新举措，对满足不同发展阶段企业多元化融资需求，推进创业 投资和股权私募发展，增强自主创新能力和促进高新技术产业发展具有重要意义。

二、目前试点基本制度安排是什么？

经国务院批准，根据中国证券业协会发布的《证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点办法》，中关村代办股份转让试点于2006年1月正式启动，它是一个以证券公司及相关当事人的契约为基础，依托深圳证券交易所、中国登记结算公司的技术系统和证券公司的服务网络，以代理客户买卖挂牌公司股份为核心业务的股份转让平台，其主要功能是为非上市股份有限公司提供股份转让和股权私募服务。

1.试点企业基本条件：①注册在中关村科技园区内的非上市股份有限公司；②存续满两年；③主营业务突出，具有持续经营记录；④公司治理结构健全，运作规范；⑤中国证券业协会要求的其他条件。

2.试 点企业挂牌程序：中关村科技园区非上市股份公司股份挂牌报价转让实行备案制。①公司申请到代办股份转让系统挂牌，须先向北京市政府主管部门（中关村科技园 区管委会）申请，取得试点企业资格确认函；②然后由证券公司对其进行尽职调查并出具推荐报告；③券商将有关申请材料报协会备案；④备案程序完成后，园区公 司即可在代办系统挂牌。

3.系统功能和交易程序：为中关村科技园区非上市股份公司股份转让提供报价服务。代办股份转让系统向投资者发布股份转让的信息及报价，双方协商达成转让意向的，委托证券公司办理系统成交确认。经系统成交确认的，发送到证券登记结算机构逐笔办理股份过户和资金交收。

三、主要措施及进展？

（一）成立中国证监会、科技部、中国证券业协会、深交所、中关村管委会五方联合工作组，建立了联席会议工作制度。各方配合良好，形成了协调合作机制，把握好节奏，保证了试点的有序推进。

（二）2009年6月12日，中国证监会和中国证券业协会对中关村代办试点制度进行了五个方面的调整，试行投资者适当性制度、调整公司挂牌条件、完善转让结算制度，提高股份转让效率、完善信息披露制度、改进股份限售安排，建立股东分类限售的制度。新的制度于2009年7月6日正式实施，新制度调整后试点的范围仍限于中关村园区非上市股份公司。

（三）试点四年来，挂牌公司数量逐步增加，总体运行平稳有序，实现了试点的预期目标。中关村代办股份转让系统已逐步成为非上市股份公司股权顺畅流转的平台、创投与股权私募基金的聚集中心、多层次资本市场上市资源的“孵化器”和“蓄水池”。

（四）近期，中国证监会已经着手在总结中关村代办股份转让试点制度实施效果和经验的基础上，择机将试点范围扩大到其它具备条件的高新区，在此基础上探索建立统一监管下的全国场外交易市场。