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全国首例配资类非法经营期货业务犯罪案件

发布日期:2018-06-15    作者:姚艳艳律师
50倍杠杆,一年时间3000多客户损失1.8亿余元!!
全国首例配资类非法经营期货业务犯罪案件宣判--案涉人员获刑-
案情简介
郑珍智、周元元等人于 2014 年 9 月创立温州乐易金融创新研究服务中心(普通合伙)(以下简称“乐易金融”),2014年12月乐易金融正式对外推出“乐易金融”期货经营项目,下设若干家公司为代理商,实行分级代理制度。其经营模式是采用融航系统软件,通过正规期货公司提供的端口接入期货实盘,由配资人在期货公司注册账户作为母账户,母账户下设多个子账户,代理商通过线上和线下宣传的方式发展客户进行期货投资,投资人(即代理商发展的客户)通过注册的方式获取该系统中的子账户账号和密码,通过缴纳保证金,下达入金指令,再由母账户(即配资人)向该子账户中配入10 到 50 倍不等比例的资金,完成配资后的账户由投资人实际操盘,在期货市场中以母账户的名义进行买涨买跌交易。交易采取日内结算方式,当客户持仓超过规定时间,或缴纳的保证金不足时,就会被强制平仓。截至 2016 年 1 月案发,1年多时间,乐易金融共发展 3203 名客户,收取 3.34 亿余元客户入金,非法获利 3000 余万元,客户损失高达 1.8 亿余元。
法院判决
案号:2016)鲁0305刑初621号
淄博市临淄区人民法院认为,期货交易本身就是一个社会风险较大的交易,乐易金融本身不处于监管之下,又通过配资的方式把风险扩大,对金融市场的危害是非常巨大的。郑珍智、周元元违反国家规定,未经国家主管部门批准非法经营期货业务,情节特别严重,其行为均已构成非法经营罪,分别判处有期徒刑三年,并处罚金300多万元。
律师解读
目前,一些公司在没有经营期货业务资格的情况下,以“期货配资”的名义,诱骗投资者绕开期货经营机构参与期货交易,这实际上从事的是非法期货活动。投资者如参与其中,相关利益不受法律保护。正如在上述案件中,不法分子攫取了高额非法收益,而参与配资的投资者却损失过半,付出了惨重的代价。投资者应该通过正规渠道参与期货交易,增加风险防范意识,切实维护自身合法权益。
什么是期货配资?
期货配资是指期货配资公司在客户原有资金的基础上按照一定比例垫付资金给客户使用的融资方式。当亏损达到一定金额时,配资公司就会强行平仓。客户如希望继续操作,需再向期货配资公司交纳风险保证金。其根本目的在于解决客户的资金困境,放大资金杠杆。
期货配资有哪些风险?
现行法律没有对期货配资行为进行明确的定性,亦无明确的法规确定配资是否非法。2011年7月,证监会下发了《关于防范期货配资业务风险的通知》,要求各期货公司严把开户关,不得从事配资业务、以各种形式参与配资业务或为配资活动提供便利。期货配资存在着许多安全隐患。
  首先,配资公司最大的风险点是信用风险。投资客户用的账户不属于自己,而是配资公司的,配资公司可能会侵吞占用客户资金、潜逃、违规平仓、诈骗等,资金的安全性是客户最大的顾虑。
其次,期货配资无形中扩展了杠杆份额增加了交易风险配资公司为了赚取期货公司和客户之间的手续费率差价通常会给客户设最低交易次数否则就要收取一定数额的利息费。这就对客户造成了心理压力,客户会被迫进行交易,从而提高了交易的操作风险。
再次,期货交易隔夜持仓受限制心理上将承受巨大考验配资以后,投资者面临更高的杠杆比例和更多需要考量的因素,比如不能持仓过夜、担心强平、高手续费或高额利息,这种交易环境无疑会增加心理压力,会对部分操盘手的波段操作造成一定影响。
如果投资者资金受到损失,能否得到赔偿呢?
配资业务属于灰色地带,配资行为是不受法律保护的,一旦出现纠纷,投资者利益难以得到维护。不过具体还应分两个层次来看:
第一,如果配资公司带有诈骗性质,在具体的操作中采用盗取投资者交易密码、对敲转移资金,将投资者的资金私吞,则已经触犯刑法,可以构成相应的犯罪。
第二,如果是由投资者自身操作造成损失,根据法律法规的规定,属于民事纠纷的范畴。但配资公司往往会自称属于“民间借贷”,属于借钱给投资者投资,投资决策的后果应由投资者承担,并要求投资者返还出借的资金更多的投资者也只能自尝苦果。
期货本身就自带高杠杆,互联网配资属于高杠杆基础上再加高杠杆,过高的杠杆风险很大。加之许多配资公司是以投资公司或投资管理公司名义设立、实质从事配资业务,架空了政府监管措施,加大了客户财务风险。因此,建议广大投资者摆正交易心态,深刻了解期货交易的本质和风险,客观评估自身的投资适当性,充分认知自身风险承受能力,通过专业的期货配资公司完成投资,不要在配资平台从事期货配资业务。
在期货上投资已经越来越受欢迎,投资者可以选择专业的期货配资公司完成投资。投资者可以通过114或者当地的工商局查询配资公司的详细信息,也可到实地进行考察,确保配资公司是合法注册合法经营的正规公司。投资者在配资前,可以将合同找专业的律师进行审查,确认合同上的条款符合业内的法律和操作规则再行签订。同时,投资者也应该重视金融法律知识的学习,增强风险意识和安全意识,做一个优秀的投资者。
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